Abu soda memainkan peranan penting dalam banyak industri, dengan industri kaca menyumbang kira-kira 60% daripada penggunaan global.
Kaca kepingan merupakan segmen terbesar pasaran kaca, dan kaca kontena merupakan segmen kedua terbesar pasaran kaca (Rajah 1). Kaca kawalan solar yang digunakan dalam panel solar merupakan kawasan permintaan yang paling pesat berkembang.
Pada tahun 2023, pertumbuhan permintaan China akan mencapai paras tertinggi sepanjang masa iaitu 10%, dengan pertumbuhan bersih sebanyak 2.9 juta tan. Permintaan global tidak termasuk China jatuh sebanyak 3.2%.
Kapasiti pengeluaran abu soda akan kekal stabil secara amnya antara 2018 dan 2022, memandangkan banyak projek pengembangan yang dirancang telah ditangguhkan disebabkan oleh pandemik COVID-19. Malah, China mengalami kerugian bersih kapasiti abu soda dalam tempoh ini.
Walau bagaimanapun, pertumbuhan paling ketara dalam jangka masa terdekat akan datang dari China, termasuk 5 juta tan pengeluaran kos rendah (semula jadi) baharu yang akan mula meningkat pada pertengahan 2023.
Semua projek pengembangan terbesar di AS sejak kebelakangan ini telah dijalankan oleh Genesis, yang akan mempunyai kapasiti gabungan sekitar 1.2 juta tan menjelang akhir tahun 2023.
Menjelang 2028, 18 juta tan kapasiti baharu dijangka akan ditambah di seluruh dunia, dengan 61% datang dari China dan 34% dari AS.
Apabila kapasiti pengeluaran meningkat, asas teknologi juga berubah. Bahagian abu soda asli dalam kapasiti pengeluaran baharu semakin meningkat. Bahagiannya dalam jumlah pengeluaran global dijangka mencapai 22% menjelang 2028.
Kos pengeluaran abu soda asli secara amnya jauh lebih rendah berbanding abu soda sintetik. Oleh itu, perubahan dalam landskap teknologi juga mengubah lengkung kos global. Persaingan adalah berdasarkan penawaran, dan lokasi geografi kapasiti baharu juga akan mempengaruhi daya saing.
Abu soda merupakan bahan kimia asas yang digunakan dalam aplikasi penggunaan akhir yang berkait rapat dengan kehidupan seharian kita. Oleh itu, pertumbuhan permintaan untuk abu soda secara tradisinya didorong oleh ekonomi membangun. Walau bagaimanapun, permintaan untuk abu soda tidak lagi didorong semata-mata oleh pertumbuhan ekonomi; sektor alam sekitar juga secara aktif menyumbang kepada pertumbuhan permintaan untuk abu soda.
Walau bagaimanapun, potensi mutlak soda abu dalam aplikasi penggunaan akhir ini sukar untuk diramal. Prospek penggunaan soda abu dalam bateri, termasuk bateri litium-ion, adalah rumit.
Perkara yang sama berlaku untuk kaca solar, dan agensi tenaga antarabangsa sentiasa menyemak semula ramalan tenaga solar mereka ke atas.
Perdagangan memainkan peranan penting dalam pengeluaran soda ash, kerana pusat pengeluaran tidak selalunya terletak berhampiran kawasan yang mempunyai permintaan tinggi, dan kira-kira satu perempat daripada soda ash diangkut antara wilayah utama.
Amerika Syarikat, Turki dan China merupakan negara penting dalam industri ini kerana pengaruh mereka terhadap pasaran perkapalan. Bagi pengeluar Amerika, permintaan daripada pasaran eksport merupakan pemacu pertumbuhan yang lebih ketara berbanding pasaran domestik yang matang.
Secara tradisinya, pengeluar Amerika telah meningkatkan pengeluaran mereka dengan meningkatkan eksport, dibantu oleh struktur kos yang kompetitif. Pasaran perkapalan utama termasuk seluruh Asia (tidak termasuk China dan benua kecil India) dan Amerika Selatan.
Walaupun bahagiannya yang agak rendah dalam perdagangan global, China mempunyai impak yang ketara terhadap pasaran soda abu global disebabkan oleh turun naik dalam eksportnya, seperti yang telah kita lihat pada tahun ini.
Seperti yang dinyatakan di atas, China telah menambah kapasiti yang ketara pada tahun 2023 dan 2024, sekali gus meningkatkan jangkaan lebihan bekalan, tetapi import China mencapai paras rekod pada separuh pertama tahun 2024.
Pada masa yang sama, eksport AS meningkat 13% tahun ke tahun dalam tempoh lima bulan pertama tahun ini, dengan keuntungan terbesar datangnya dari China.
Pertumbuhan permintaan di China pada tahun 2023 akan menjadi sangat kukuh, mencecah kira-kira 31.4 juta tan, terutamanya didorong oleh kaca kawalan solar.
Kapasiti abu soda China akan berkembang sebanyak 5.5 juta tan pada tahun 2024, melebihi jangkaan permintaan baharu dalam jangka pendek.
Walau bagaimanapun, pertumbuhan permintaan sekali lagi melebihi jangkaan tahun ini, dengan permintaan meningkat 27% tahun ke tahun pada separuh pertama tahun 2023. Jika kadar pertumbuhan semasa berterusan, jurang antara penawaran dan permintaan di China tidak lagi akan terlalu besar.
Negara ini terus meningkatkan kapasiti pengeluaran kaca solar, dengan jumlah kapasiti dijangka mencecah kira-kira 46 juta tan menjelang Julai 2024.
Walau bagaimanapun, pihak berkuasa China bimbang tentang kapasiti pengeluaran kaca solar yang berlebihan dan sedang membincangkan dasar-dasar yang ketat. Pada masa yang sama, kapasiti fotovoltaik terpasang China meningkat 29% tahun ke tahun dari Januari hingga Mei 2024, menurut Pentadbiran Tenaga Negara.
Walau bagaimanapun, industri pembuatan modul PV China dilaporkan beroperasi dalam kerugian, menyebabkan beberapa kilang pemasangan kecil terbengkalai atau menghentikan pengeluaran.
Pada masa yang sama, Asia Tenggara mempunyai sejumlah besar pemasang modul PV, kebanyakannya dimiliki oleh pelabur China, yang merupakan pembekal penting kepada pasaran modul PV AS.
Beberapa kilang pemasangan dilaporkan baru-baru ini menghentikan pengeluaran disebabkan oleh kerajaan AS yang menarik balik cuti cukai import. Destinasi eksport utama untuk kaca solar China adalah negara-negara Asia Tenggara.
Walaupun pertumbuhan permintaan soda ash di China telah mencapai tahap rekod, dinamik permintaan soda ash di luar China adalah lebih pelbagai. Berikut ialah gambaran ringkas permintaan di seluruh Asia dan Amerika, yang menggariskan beberapa trend ini.
Statistik import memberikan petunjuk berguna tentang trend permintaan soda ash di seluruh Asia (tidak termasuk China dan benua kecil India) disebabkan oleh kapasiti pengeluaran tempatan yang lebih rendah.
Dalam tempoh lima hingga enam bulan pertama tahun 2024, import rantau ini mencecah 2 juta tan, iaitu 4.7% lebih tinggi berbanding tempoh yang sama tahun lepas (Rajah 2).
Kaca solar merupakan pemacu utama permintaan soda ash di seluruh Asia, dengan kepingan kaca juga berkemungkinan memberi sumbangan positif.
Seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 3, terdapat beberapa projek kuasa solar dan kaca rata yang dirancang di rantau ini yang berpotensi menambah kira-kira 1 juta tan permintaan soda abu baharu.
Walau bagaimanapun, industri kaca solar juga menghadapi beberapa cabaran. Tarif terkini seperti duti anti-lambakan dan duti balas yang dikenakan oleh Amerika Syarikat mungkin menjejaskan pengeluaran modul fotovoltaik di negara-negara seperti Vietnam dan Malaysia.
Tarif ke atas komponen yang dibuat di China memerlukan pengeluar di negara-negara ini untuk mendapatkan komponen utama daripada pembekal di luar China bagi mengelakkan tarif yang tinggi. Ini meningkatkan kos pengeluaran, merumitkan rantaian bekalan dan akhirnya akan melemahkan daya saing panel PV Asia Tenggara di pasaran AS.
Beberapa pemasang panel PV China di Asia Tenggara dilaporkan menghentikan pengeluaran pada bulan Jun disebabkan oleh tarif, dengan kemungkinan penghentian pengeluaran selanjutnya dalam beberapa bulan akan datang.
Rantau Amerika (tidak termasuk AS) sangat bergantung kepada import. Oleh itu, perubahan keseluruhan dalam import boleh menjadi petunjuk yang baik tentang permintaan asas.
Data perdagangan terkini menunjukkan dinamik import negatif untuk lima hingga tujuh bulan pertama tahun ini, turun 12%, atau 285,000 tan metrik (Rajah 4).
Amerika Utara, setakat ini, menyaksikan penurunan terbesar, turun 23% atau 148,000 tan. Mexico menyaksikan penurunan terbesar. Sektor permintaan soda abu terbesar Mexico, iaitu bekas kaca, lemah disebabkan oleh permintaan minuman beralkohol yang lemah. Permintaan soda abu secara keseluruhan di Mexico dijangka tidak meningkat sehingga 2025.
Import dari Amerika Selatan juga jatuh mendadak, sebanyak 10% tahun ke tahun. Import Argentina jatuh paling banyak, sebanyak 63% tahun ke tahun.
Walau bagaimanapun, dengan beberapa projek litium baharu dijadualkan dilancarkan tahun ini, import Argentina dijangka bertambah baik (Rajah 5).
Malah, litium karbonat merupakan pemacu terbesar permintaan soda ash di Amerika Selatan. Walaupun terdapat sentimen negatif baru-baru ini yang menyelubungi industri litium sebagai rantau kos rendah, prospek jangka sederhana dan panjang adalah positif.
Harga eksport pembekal utama mencerminkan perubahan dalam dinamik pasaran global (Rajah 6). Harga di China cenderung untuk turun naik paling banyak.
Pada tahun 2023, harga purata eksport China ialah US$360 setiap tan metrik FOB, dan pada awal tahun 2024, harganya ialah US$301 setiap tan metrik FOB, dan menjelang Jun, ia jatuh kepada US$264 setiap tan metrik FOB.
Sementara itu, harga eksport Turki ialah US$386 setiap tan metrik FOB pada awal tahun 2023, hanya US$211 setiap tan metrik FOB menjelang Disember 2023, dan hanya US$193 setiap tan metrik FOB menjelang Mei 2024.
Dari Januari hingga Mei 2024, harga eksport AS secara purata adalah $230 setiap tan metrik FAS, di bawah harga purata tahunan $298 setiap tan metrik FAS pada tahun 2023.
Secara keseluruhannya, industri soda ash baru-baru ini menunjukkan tanda-tanda lebihan kapasiti. Walau bagaimanapun, jika pertumbuhan permintaan semasa di China dapat dikekalkan, potensi lebihan bekalan mungkin tidak seteruk yang dibimbangkan.
Walau bagaimanapun, sebahagian besar pertumbuhan ini datangnya daripada sektor tenaga bersih, satu kategori yang potensi permintaan mutlaknya sukar untuk diramal dengan tepat.
Bahagian risikan pasaran kimia OPIS, Dow Jones & Company, akan menganjurkan Persidangan Global Soda Ash tahunan ke-17 di Malta dari 9-11 Oktober tahun ini. Tema mesyuarat tahunan ini ialah “Paradoks Soda Ash”.
Persidangan Soda Ash Global (lihat kiri) akan menghimpunkan pakar global dan peneraju industri daripada semua sektor pasaran untuk mendengar ramalan pakar bagi industri soda ash dan industri berkaitan, membincangkan dinamik pasaran, cabaran dan peluang, serta meneroka impak perubahan trend pasaran global, termasuk bagaimana pasaran China akan memberi impak kepada dunia.
Pembaca Glass International boleh menerima diskaun 10% untuk tiket persidangan menggunakan kod GLASS10.
Jess ialah Timbalan Editor Glass International. Beliau telah mempelajari penulisan kreatif dan profesional sejak tahun 2017 dan menamatkan pengajiannya pada tahun 2020. Sebelum menyertai Quartz Business Media, Jess bekerja sebagai penulis bebas untuk pelbagai syarikat dan penerbitan.